خيارات التحرير والسرد التجارة

خيارات استراتيجيات التداول: صاعد - كومبو طويل.

يتم تنفيذ استراتيجية تداول الخيار السرد الطويل عندما يكون المتداول صعودي في طبيعته ويتوقع أن يرتفع سعر السهم في المستقبل القريب. هنا تاجر سوف تبيع واحدة من المال & # 8216؛ وضع الخيار وشراء واحد - الخروج من المال & # 8216؛ خيار الشراء.

يتم تنفيذ استراتيجية تداول الخيار السرد الطويل عندما يكون المتداول صعودي في طبيعته ويتوقع أن يرتفع سعر السهم في المستقبل القريب. هنا تاجر سوف تبيع واحد "من المال" وضع الخيار وشراء واحد "من المال" دعوة الخيار. وسوف تتطلب هذه التجارة أقل رأس مال لتنفيذها حيث أن المبلغ المطلوب لشراء المكالمة سوف يتم تغطيته بالمبلغ المستلم من بيع الصفقة.

بيع 1 'من المال' وضع الخيار.

شراء 1 'من المال' دعوة الخيار.

لنفترض نيفتي يتداول في مستويات 5200، السيد X يريد أن يدخل في استراتيجية التحرير والسرد طويلة، وقال انه سوف تبيع واحدة 5000 أوتم وضع الخيار للحصول على قسط من روبية. 25 & أمب؛ شراء واحدة 5400 أوتم دعوة الخيار للحصول على قسط من روبية. 35. حجم الكثير من نيفتي هو 50. صافي استثماره سيكون روبية. 500. [(35-25) * 50]

الحالة 1: عند انتهاء الصلاحية في حالة إغلاق نيفتي عند 4800، سيتحمل السيد X خسارة روبية. 20500. [* 50]

الحالة 2: عند انتهاء الصلاحية إذا أغلق نيفتي عند 5100، فإن السيد X سيؤدي إلى خسارة روبية. 5500. [(5100-5200) + (25-35) * 50]

الحالة 3: عند انتهاء الصلاحية إذا أغلق نيفتي عند 5600، ثم السيد X سيحقق ربحا من روبية. 9500. [* 50]

العلامات # F & O العظة #Long السرد #Options استراتيجية التداول.

الأكثر شعبية.

سينسكس @ عالية، بوصة أقرب إلى جبل 35K! 10 أسهم التي يمكن أن تعطي ما يصل إلى 40٪ العائد.

النفط بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاث سنوات على خفض الانتاج على الرغم من ارتفاع عدد منصات الحفر في أمريكا الشمالية.

ارتفاع قياسي من المرجح أن يستمر ل نيفتي. 4 أسهم يمكن أن تعطي ما يصل إلى 16٪ العائد.

فيديو اليوم.

يجب مشاهدتة.

تبقى محدثة.

تتجه الأخبار.

حقوق الطبع والنشر © e-ثين عشر المحدودة جميع الحقوق محفوظة. يحظر استنساخ المقالات الإخبارية والصور وأشرطة الفيديو أو أي محتوى آخر كليا أو جزئيا في أي شكل أو وسط دون إذن صريح وريتر من مونيكونترول.

كوبيرايت & كوبي؛ e-إيتينغ لت جميع الحقوق محفوظة. يحظر استنساخ المقالات الإخبارية والصور وأشرطة الفيديو أو أي محتوى آخر كليا أو جزئيا في أي شكل أو وسط دون إذن صريح وريتر من مونيكونترول.

مشوش؟ استخدام ميزة مقارنة وسطاء.

شكرا لتسجيلك.

ممثل وسيط الاحترام سوف تصل إليك قريبا.

الجمع بين التجارة.

ما هو عليه:

التجارة المختلطة هي استراتيجية الخيار حيث يأخذ التاجر موقفا في كل من خيارات الدعوة ووضع في نفس المخزون الأساسي. في حين أن هناك أنواع متعددة من الصفقات الجمع، في هذا القسم سوف ننظر في تجارة شعبية جدا تسمى امتداد طويل. في هذا النوع الخاص من التجارة، سوف يقوم المستثمر بشراء كل من المكالمة ووضع على نفس الأسهم، وكل من هذه الخيارات سيكون لها أسعار الإضراب متطابقة وتواريخ انتهاء الصلاحية.

كيف يعمل (مثال):

من أجل سبيل المثال، سوف ننظر إلى تجارة مزيج شعبية جدا تسمى امتدادا طويلا. دعونا نلقي نظرة على مثال على كيفية التجارة سترادل يعمل.

لنفترض أن شركة آي بي إم تتداول حاليا عند 100 دولار للسهم الواحد. نظرا لحدث كبير سيحدث هذا الشهر (حدث إخباري متوقع، وإصدار الأرباح، وما إلى ذلك)، قد يعتقد المستثمر أن السهم سينتقل بنسبة 10٪ على الأقل في أي من الاتجاهين. في هذا المثال، لنفترض أن كلا من عب 100 يضع الخيارات وخيارات الاتصال عب 100 يتم تداولها في $ 3 لكل منهما. للاستفادة من هذا المستثمر سوف يدخل في تجارة سترادل من خلال شراء كل من عب 100 وضع ل $ 3 و عب 100 دعوة ل $ 3 (لما مجموعه 6 $ من جيبه).

كما يمكنك أن ترى بوضوح في الرسم البياني العائد من هذه التجارة أعلاه، فإن هذا المدى معين تكون مربحة إذا كان سعر السهم يتحرك أكثر من 6 $ في أي من الاتجاهين في الوقت الذي تنتهي الخيارات. إذا كان السعر لا يزال في 100 $ بالضبط، ثم المستثمر سوف تعاني من خسارة قصوى قدرها 6 $. وبمجرد أن يتحرك سعر أسهم شركة آي بي إم الأساسية إلى ما دون 94 دولارا أو 106 دولارات، سيبدأ المستثمر بتحقيق ربح من التجارة. إذا كان السعر يتحرك بالفعل 10٪ على الأقل، كما توقع المستثمر، إلى 90 $ أو 110 $، ثم سوف يكون الربح $ 4 (10 $ بيع الخيار - $ 3 شراء مكالمة - $ 3 شراء من وضع) # - ad_banner - #

لماذا الأمور:

قد يبدو في البداية بديهية أن يكون على كل من الجانب الطويل والقصير من نفس الأسهم. بعد كل شيء، إذا كنت تداول الأسهم العادية العادية فقط، فإنه ليس من المنطقي أن تكون طويلة وقصيرة في نفس الوقت. في عالم رائع من الخيارات، ومع ذلك، فإنه من المفيد أحيانا للدخول في هذا النوع من التجارة. تم تصميم سترادلز للسماح للمستثمرين للاستفادة من خطوة كبيرة في سهم معين. الشيء الجميل عنهم هو أن الاتجاه الفعلي الأسهم يأخذ لا يهم، والشيء الوحيد الذي يهم هو ما إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة. هذا هو النقطة الرئيسية إلى سترادلز التداول. المستثمر لا يجب أن يكون مؤكدا الاتجاه الذي سوف تتحرك الأسهم. فقط من المؤكد أنها سوف تتحرك بقوة طريقة واحدة أو أخرى. وبسبب هذا، سترادلز جعل اختيار ممتاز في الأسواق متقلبة حيث اليقين الوحيد هو تقلب عالية.

الآلات الحاسبة الأكثر شعبية.

مكتبة المحتوى.

إنفستينغانزويرز هو الدليل المرجعي المالي الوحيد الذي ستحتاج إليه. لدينا أدوات متعمقة تعطي الملايين من الناس في جميع أنحاء العالم مفصلة للغاية وشرح إجابات شاملة لأهم المسائل المالية.

نحن نقدم القاموس المالي الأكثر شمولا وأعلى جودة على هذا الكوكب، بالإضافة إلى الآلاف من المقالات، والآلات الحاسبة يدوية، والأجوبة على الأسئلة المالية المشتركة - كل 100٪ مجانا.

كل شهر، أكثر من مليون زائر في 223 بلدا في جميع أنحاء العالم تتحول إلى إنفستينسانزويرس كمصدر موثوق للمعلومات القيمة.

حقوق الطبع والنشر © 2018. إنفستينغانزويرز، Inc. جميع الحقوق محفوظة.

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (للحصول على مزيد من المعلومات، اقرأ فروق الائتمان الثنائي و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

مزيج طويل.

أكا الاصطناعية طويل الأسهم. التحرير والسرد.

الاستراتيجية.

شراء المكالمة يمنحك الحق في شراء السهم بسعر الإضراب أ. بيع وضع يلزمك لشراء الأسهم بسعر الإضراب أ إذا تم تعيين الخيار.

وغالبا ما يشار إلى هذه الاستراتيجية باسم & لدكو؛ مخزون طويل الاصطناعية & رديقو؛ لأن ملف المخاطر / المكافأة متطابق تقريبا للمخزون الطويل. وعلاوة على ذلك، إذا كنت لا تزال في هذا الموقف حتى انتهاء الصلاحية، وربما ينتهي شراء الأسهم في الإضراب طريقة واحدة أو أخرى. إذا كان السهم فوق الإضراب A عند انتهاء الصلاحية، سيكون من المنطقي ممارسة الدعوة وشراء الأسهم. إذا كان السهم أقل من الإضراب A عند انتهاء الصلاحية، سوف يتم تعيين على الأرجح على وضع وتكون مطلوبة لشراء الأسهم.

لأنك سوف يكون نفس المخاطر / مكافأة الشخصية كما مخزون طويل عند انتهاء الصلاحية، قد تكون أتساءل، لدكو؛ لماذا أريد أن تشغيل مزيج بدلا من شراء الأسهم؟ & رديقو؛ الجواب هو الرافعة المالية. يمكنك تحقيق نفس الغاية دون تكلفة ما قبل الجبهة لشراء الأسهم.

عند بدء الإستراتيجية، سيكون لديك بعض متطلبات الهامش الإضافية في حسابك بسبب وضع قصير، ويمكنك أيضا أن تتوقع أن تدفع صافي الخصم لتحديد موقفكم. ولكن هذه التكاليف ستكون صغيرة نسبيا بالنسبة لسعر السهم.

معظم الأشخاص الذين يديرون مجموعة لا ينويون البقاء في الموضع حتى انتهاء الصلاحية، لذلك لن ينتهوا من شراء السهم. إنهم يفعلون ذلك ببساطة للرافعة المالية.

خيارات الرجل نصائح.

من المهم أن نلاحظ أن سعر السهم نادرا ما يكون على وجه التحديد في سعر الإضراب A عند إنشاء هذه الاستراتيجية. إذا كان سعر السهم أعلى من الضربة A، فإن المكالمة الطويلة عادة ما تكون أكثر تكلفة من وضع قصير. لذلك سيتم وضع استراتيجية لخصم صافي. إذا كان سعر السهم أقل من الإضراب A، سوف تتلقى عادة أكثر للمخزون القصير مما تدفعه للمكالمة الطويلة. لذلك سيتم وضع استراتيجية للحصول على الائتمان الصافي. تذكر: سوف يتأثر صافي الخصم المدين أو صافي الائتمان المستلم لوضع هذه الاستراتيجية حيث يكون سعر السهم بالنسبة لسعر الإضراب.

ويمكن أيضا أن تؤدي توزيعات الأرباح وتكاليف الحمل دورا كبيرا في هذه الاستراتيجية. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة التي لم تدفع أرباحا قبل أن تعلن فجأة انها سوف تبدأ في دفع واحدة، وسوف تؤثر على الدعوة ووضع الأسعار على الفور تقريبا. وذلك لأن من المتوقع أن ينخفض ​​سعر السهم بمقدار الأرباح بعد تاريخ توزيع الأرباح. ونتیجة لذلك، سوف تزداد الأسعار وستنخفض أسعار المکالمات بشکل مستقل عن حرکة أسعار الأسھم تحسبا لتوزیعات الأرباح. إذا كانت تكلفة يضع يتجاوز سعر المكالمات، ثم سوف تكون قادرة على وضع هذه الاستراتيجية للحصول على الائتمان الصافي. والأخلاق من هذه القصة هو: سوف توزع أرباح تؤثر على ما إذا كان أو لم يكن سوف تكون قادرة على وضع هذه الاستراتيجية للحصول على الائتمان الصافي بدلا من الخصم الصافي. لذا، يجب متابعتها إذا كنت تنظر في هذه الاستراتيجية.

شراء مكالمة، سعر الإضراب A بيع وضع، وسعر الإضراب A يجب أن يكون السهم في أو قريبة جدا ضربة A.

الذي يجب تشغيله.

ملاحظة: وضع قصيرة في هذه الاستراتيجية يخلق مخاطر كبيرة. هذا هو السبب في أنه فقط للتجار الخيار الأكثر تقدما.

متى تشغيله.

التعادل عند انتهاء الصلاحية.

الإضراب بالإضافة إلى صافي الخصم المدفوع أو ناقص صافي الائتمان المستلمة لوضع الاستراتيجية.

بقعة حلوة.

تريد الأسهم لاطلاق النار من خلال السقف.

الحد الأقصى للأرباح المحتملة.

هناك احتمال ربح غير محدود نظريا إذا استمر سعر السهم في الارتفاع.

الحد الأقصى للخسارة المحتملة.

الخسارة المحتملة كبيرة، ولكنها تقتصر على سعر الإضراب (أ) بالإضافة إلى صافي الخصم المدفوع أو ناقصا صافي الائتمان المستلم.

ألي إنفست مارجين ركيريمنت.

متطلبات الهامش هو شرط وضع قصيرة.

مالحظة: إذا تم تأسيسها لصافي االئتمان، يمكن تطبيق العائدات على متطلبات الهامش األولية.

بعد إنشاء هذا الموقف، قد يتم تطبيق شرط الهامش الصيانة المستمرة. وهذا يعني اعتمادا على كيفية أداء الأساسية، زيادة (أو نقصان) في الهامش المطلوب هو ممكن. ضع في اعتبارك أن هذا المطلب يخضع للتغيير ويكون على أساس كل وحدة. لذا لا تنس أن تتضاعف من خلال العدد الإجمالي للوحدات عند إجراء الحساب.

مع مرور الوقت.

وبالنسبة لهذه الاستراتيجية، فإن تحلل الوقت محايد إلى حد ما. وسوف يؤدي إلى تآكل قيمة الخيار الذي اشتريته (سيئة) ولكنه سيؤدي أيضا إلى تآكل قيمة الخيار الذي بيعته (جيد).

تقلب ضمني.

وبعد وضع الاستراتيجية، فإن التقلب الضمني المتزايد محايد إلى حد ما. وسوف تزيد من قيمة الخيار الذي بيع (سيئة) ولكنه سيزيد أيضا من قيمة الخيار الذي اشتريته (جيد).

تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.

استخدام ألي إنفست & رسكو؛ ق الربح + فقدان حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق. استخدم أداة التحليل الفني للبحث عن المؤشرات الصاعدة.

ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

المغطى السرد.

السرد مغطاة يتكون من كتابة كل من مكالمة مغطاة ووضع عارية على نفس الأسهم. تتلقى قسط مزدوج، ولكن قد ينتهي بك الأمر إلى بيع الأسهم أو شراء أكثر من ذلك.

ما هو السرد المغطى؟

في الأساس، قمت بإعداد هذه الصفقة من خلال امتلاك أو شراء 100 سهم من أسهم محددة. ثم قمت بفتح اثنين من المواقف خيار منفصل عن طريق كتابة 1 من المال غطت الدعوة و 1 من المال عارية وضعت.

يمكنك جمع قسط من كل من الخيارات القصيرة، والتي من شأنها أن تكون أرباحك المحققة إذا أغلقت الأسهم عند انتهاء الصلاحية في أي مكان بين سعرين الاضراب (بحيث كلا الخيارين ستنتهي لا قيمة لها).

غير واضح على جميع المصطلحات؟ اطلع على صفحة الموارد التعليمية لتعليم الخيارات.

أما إذا أغلق سعر السهم دون سعر الإضراب، فسوف تلتزم بشراء 100 سهم إضافية من السهم بسعر الإضراب.

وإذا أغلق سعر السهم فوق سعر الإضراب من المكالمة، فستكون ملزما ببيع 100 سهم أصلي بسعر الإضراب من المكالمة.

مغطاة السرد نظرة عامة.

السرد مغطاة هو استراتيجية تداول الخيار مثيرة للاهتمام. هناك مدارس مختلفة من التفكير فيما إذا كان مبتكرا وذكيا، أو ما إذا كان هزيمة الذات والبكم.

ولكن أهم شيء يمكن أن ندركه هو أنه على الرغم من توصيفها ووصفها، فإن استراتيجية الدخل خيار التحرير والسرد مغطاة أساسا اثنين من استراتيجيات منفصلة ومتميزة مجمعة معا: دعوة مغطاة ووضع عارية.

هذه ليست معاملة أو استراتيجية واحدة.

كتابة المذكرة المجردة سوف تكون مضمونة نقدا (أو ربما من خلال مراكز الأسهم الحالية).

نعم، كنت تحصل على مصدرين من قسط. ولكنك لا تحصل عليها بأي معدل أو ميزة أفضل مما لو كنت ستعد أيا من تلك المواقف بشكل فردي.

مثال كومبو المغطى.

شركة شيز زيبر تتداول حاليا مقابل 32.50 $ / سهم. دعونا نفترض كنت محظوظا بما فيه الكفاية لشراء 100 سهم من الأسهم قبل شهرين أو ثلاثة أشهر في وقت سابق في 30 $ / سهم.

كنت تعتقد انها شركة تشغيل بقوة، ولكن ليس على وشك أن ثلاثة أضعاف في الأسعار في أي وقت قريب. باختصار، على الرغم من أنك ترغب في الأسهم، في مصلحة تعظيم الأرباح، وكنت على استعداد لبيع موقفكم في المدى القريب. وماذا بحق الجحيم؟ كنت لا تمانع في التقاط المزيد من الأسهم إذا كان السعر انسحبت بعض.

تقرر استخدام إستراتيجية تداول الخيارات والسرد المغطاة:

يمكنك بيع مكالمة مغطاة لمدة ثلاثة أشهر من سعر 35 دولارا للسعر مقابل $ 1.50 / قسط العقد بالإضافة إلى ذلك، يمكنك كتابة عارية وضعت، أيضا ثلاثة أشهر خارج، بسعر 30 $ الإضراب ل $ 1.50 / قسط آخر $ مقابل جيبه 300 $ في قسط ، فإنك تلزم نفسك لاحتمال وجود إما لبيع موقعك الحالي في 35 $ / حصة أو شراء 100 سهم آخر في 30 $ / سهم وإذا، عند انتهاء الصلاحية الأسهم لا يزال في مكان ما في هذا النطاق 30-35 $؟ كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها وكنت قد حجزت بنجاح 300 $ في الدخل الخيار.

كومبوس المغطاة - سيناريوهات.

لا تتكرر، ولكن النتائج المحتملة هي:

يغلق السهم $ 30-35 $ / سهم. كنت قد فعلت بشكل جيد للغاية لنفسك. إن مستثمري الشراء والمستثمر لن يكون لديهم أي شيء تقريبا في تلك الأشهر الثلاثة (باستثناء الأرباح). إلا أن قيمة 300 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في العرض هي بمثابة أرباح خاصة بنسبة 10٪ (محسوبة على الشراء الأصلي الذي تبلغ قيمته 30 دولارا أمريكيا لكل سهم) أو تخفيض بنسبة 10٪ على أساس التكلفة الأصلية (من 30 دولارا أمريكيا إلى 27 دولارا أمريكيا لكل سهم). الأسهم جيدا خلال الأشهر الثلاثة المقبلة والرحلات البحرية تصل إلى 40 $ / سهم. كنت حقا لا يمكن أن يشكو، ولكن كنت قد فعلت أفضل إذا كنت لم تحاول الحصول على الهوى ووضع هذه التجارة تصل في المقام الأول ($ 1000 المكاسب مقابل 800 $ المكاسب). قام جزء المكالمة المغطى بالتجارة بإجبارك على بيع 100 سهم بقيمة 35 دولار أمريكي للسهم. كنت تفوت على كامل $ 5 / حصة في زيادة رأس المال، ولكن هذا يقابل إلى حد ما من قبل $ 3 / حصة قمت جمعها في الخيار قسط. السهم يعمل في ورطة وينتهي عند 25 $ / سهم. ربما ليس هذا هو السيناريو الذي تصورته عند قيامك أولا بإعداد التجارة. لديك الآن 200 سهم من شركة شيز. عندما تم تعيين وضع عارية لك، كنت ملزما لشراء المركز الثاني الخاص بك في السهم في 30 $ / حصة (ومن المفارقات، وهذا ما دفعته لأول 100 سهم أيضا).

كومبوس المغطاة - سيناريوهات.

اعتمادا على أهدافك، يمكنك اختيار أسعار الإضراب إما أبعد من المال أو أقرب إلى يجري في المال.

على سبيل المثال، بدلا من مجموعة $ 30-35 $ في السيناريو أعلاه، يمكنك كتابة المكالمة المغطاة بسعر 37.50 دولار للسعر وبيع العارية بسعر الإضراب 27.50 $.

سوف تحصل على دخل أقل، بالطبع، ولكنك أيضا تزيد من احتمالات أن كلا الخيارين ستنتهي لا قيمة لها.

هل يمكن أن نكرر هذا النهج مرارا وتكرارا (وليس بالضرورة بنفس أسعار الإضراب، ولكن مع مجموعة أكبر في الاعتبار) في محاولة لتوليد كميات أصغر ولكن أكثر اتساقا من الدخل العادي.

أو هل يمكن أن تذهب في الطريق المعاكس وكتابة كل مكالمة مغطاة والعارية وضعت الحق في المال.

في شركتنا زيز زيبر مثال الشركة، أن يكون 32.50 $ / سهم.

إذا قمت بإعداد التحرير والسرد المغطاة بهذه الطريقة، ليس هناك أرض وسط. عندما يستقر الغبار، سوف تملك إما 0 سهم أو أنك سوف تملك 200 سهم.

ولكن سوف يكون لديك أيضا جمع الكثير من قسط التي ينبغي أن توفر بعض الحماية المعقولة ضد التحركات الكبيرة في الأسهم.

إيجابيات وسلبيات كومبو المغطاة.

هناك مزايا وعيوب على حد سواء لاستراتيجية تداول الخيارات التحرير والسرد المغطاة.